Est-ce le moment d’investir dans le pétrole ?

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COVID  : La chute des prix du pétrole due à la crise sanitaire est une bonne occasion d’investir dans le pétrole.

Le monde moderne que nous connaissons aujourd’hui dépend en grande partie de la quantité de pétrole obtenue dans le sous-sol de la planète. Que ce soit pour leur agriculture ou leur industrie, l’humanité brûle près de 100 millions de barils de pétrole ou 15 milliards de litres chaque jour !

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À ce rythme, il est évident que le pétrole manquera à un moment donné, et comme le dit le proverbe, ce qui est rare coûte cher… Êtes-vous prêt à profiter de l’occasion ?

Les points les plus importants

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  • L’ huile devient déprimée et il devient de plus en plus difficile à extraire (et donc plus cher).
  • Le prix du pétrole est cyclique : les bas prix conduisent à une réduction des investissements dans l’exploration et la production, ce qui entraîne une baisse production future et des prix plus élevés.
  • Divers produits financiers sont disponibles pour l’ « achat de pétrole » : actions, ETF, turbos et CFD.
  • Au début, Degiro nous semble être le meilleur courtier pour son offre diversifiée et ses frais réduits.

Pénurie d’huile et pourboire

Peak Oil : la fin de l’huile est-elle bientôt terminée ?

Il y a quelques millions d’années, le pétrole provenait du sous-sol de la Terre. Au niveau humain, le pétrole est donc une ressource limitée. Tôt ou tard, il n’y aura pas de pétrole sur Terre. Quand doit-elle être connue.

On peut déjà constater que les découvertes de nouveaux gisements de pétrole brut conventionnel sont en chute libre depuis le début des années 70. La grande majorité des réserves mondiales sont donc déjà connues et les découvertes futures ne changeront pas le jeu. Les découvertes d’aujourd’hui seront le Assurez la production de demain.

Détections d’huile dans le temps. Sources : Rystad Energy, Wood Mackenzie. Certaines régions pétrolières sont déjà en déclin. Cela est particulièrement vrai pour l’huile mère du Nord (Brent), dont la production a atteint un sommet en 1999. La plupart des analystes du monde entier conviennent que la production de pétrole a atteint un plateau d’environ 100 millions de barils de pétrole par jour.

On estime qu’environ 2000 milliards de barils de pétrole brut sont techniquement récupérables. Au rythme actuel, cela suffit pour les 55 prochaines années. Cependant, il serait trompeur que des difficultés d’approvisionnement ne surviendront que dans quelques décennies, la production ne cessera pas brusquement dans 55 ans : un déclin progressif est inévitable.

En fait, ce niveau de production sera durable d’ici 2025, voir 2030 avant de nouvelles ressources exploitables est manquant.

Le graphique suivant illustre le pic d’huile à venir.

Afin d’amortir la chute, il sera également nécessaire d’utiliser de plus en plus de sources dites d’hydrocarbures non conventionnelles, qui sont plus coûteuses à extraire.

Investir dans le pétrole avec Degiro, élu meilleur courtier. En savoir plus La fin du pétrole bon marché

Aux origines de l’industrie pétrolière, le pétrole a été pompé dans des champs très spacieux et plats pour l’amener dans une image, il y avait « juste pour descendre ramasser le pétrole ». Mais la fin des années 2000 a marqué un tournant dans l’histoire de l’industrie : l’ère du pétrole bon marché est derrière nous. Pour continuer à répondre à la demande croissante, il est maintenant nécessaire de se tourner vers le pétrole non conventionnel.

Un exemple de cela est le développement du secteur américain du pétrole de schiste (plus précisément, le pétrole compact). Le La production de cette huile nécessite plus de 2 km des trous horizontaux. Ensuite, il est nécessaire d’injecter de l’eau à haute pression pour briser la roche du réservoir et enfin pomper l’huile. La durée de vie d’un puits de pétrole compact est faible : au cours des deux premières années, 50% à 75% des réserves sont pompées. Au total, il a fallu près de 900 milliards de dollars en investissements et 200 000 puits pour reprendre la production américaine après 40 ans de baisse en 2010. Nous estimons aujourd’hui $50 le prix le baril nécessaire pour faire un nouveau puits dans les régions les moins chères du pétrole de schiste américain et plus de $70 pour les régions moins rentables.

À l’avenir, d’autres huiles non conventionnelles devront être utilisées pour répondre à la demande future :

  • des sables bitumineux du Canada, qui produit déjà plusieurs millions de barils par jour et dont le seuil de rentabilité se situe dans la de 75 dollars le baril ;
  • le

  • pétrole extra lourd du Venezuela, très visqueux et donc très difficile à extraire ;
  • le pétole de la zone arctique, dont les conditions extrêmes ne permettent pas d’obtenir une grande échelle avant un retour de 100 dollars le baril.

Dans une configuration où l’huile va se diluer, l’extraction devient de plus en plus coûteuse. Cela ne manquera pas une hausse progressive des prix à court, moyen et long terme.

Quelles perspectives pour un profit avec le pétrole ?

La demande à moyen terme de pétrole augmente

L’ utilisation de l’huile est innombrable. L’or noir, bien sûr, sert de carburant pour la grande majorité des 1,4 milliard de voitures en circulation, mais il produit également les engrais et pesticides utilisés pour l’agriculture moderne, les lubrifiants industriels, le bitume, les plastiques, le nylon, l’assistance et toute une gamme de Des produits de tous les jours sont nécessaires.

L’ humanité est fortement dépendante du pétrole, car il est difficile de remplacer :

  • il a une densité d’énergie élevée ;
  • il est liquide à température ambiante et donc facile à transporter (par exemple, dans les pipelines), contrairement au charbon ou au gaz ;
  • il est facile à stocker, contrairement à l’électricité.

Les pays en développement ont besoin d’une augmentation de leur pétrole pour alimenter leur industrie et faire face à leur nouveau mode de vie. Si un Chinois consomme en moyenne 3 barils de pétrole par an, un Français consomme 8 barils et un Américain 22 ! Si toute l’humanité consommait autant de pétrole qu’un Français, il faudrait doubler la production pétrolière. En nous limitant à la Chine et à l’Inde, la production d’or noir devrait être augmentée de 45 %.

Il n’est donc pas surprenant que la croissance du la consommation de pétrole est dictée par les pays en développementConsommation d’huile par continent. Sources : BP. . Le tableau ci-dessous montre l’évolution de la consommation de pétrole dans le monde

Comme nous l’avons vu, il est nécessaire de pomper le pétrole, qui est de plus en plus difficile d’accès afin de continuer à gagner de l’or noir. Cependant, l’investissement nécessaire à cet effet est colossal et risqué. Par exemple, Shell a mis fin à un projet de forage pétrolier extracôtier dans le nord de l’Alaska en 2015, après avoir investi 7 milliards de dollars dans l’entreprise en cas de manque de pétrole suffisant.

Pour réaliser ces investissements, les bénéfices futurs doivent le justifier, et le prix du pétrole doit donc être élevé. L’exploration et la production pétrolières sont donc cycliques :

  • Lorsque les prix sont élevés, les compagnies pétrolières lancent de nombreux projets d’exploration et mettent de nouveaux puits en production. L’excédent d’or noir produit conduit à une chute du prix d’un Barils
  •  ;
  • La

  • baisse des prix entraîne l’arrêt de nouveaux projets de production qui sont devenus moins rentables ;
  • la production s’assèche, les puits les plus anciens déclinent naturellement.
  • Le marché est incliné et les prix augmentent.

Notez que ce cycle dure plusieurs années. À l’heure actuelle, avec des prix plus bas du BRENT, la plupart des projets sont en attente. Les compagnies pétrolières doivent être licenciées et les plus petites font faillite. Cela peut être vu dans le nombre de trous réalisés dans le monde entier.

Les prix ont fluctué au-dessus de 100$ le baril entre 2011 et 2015. Dans ces conditions, le pétrole de schiste américain pourrait se développer. En 2016, le prix d’un baril tombe à 30$, et les investissements sont coupés. En 2017, cela conduira à un retour des prix à leur niveau d’équilibre d’environ 60$ jusqu’à la crise de Covid. Chaque plus le prix restera, plus la production future expirera et plus la reprise des prix sera spectaculaire.

Prévisions du prix du pétrole

Faisons un bref résumé de ce que nous avons décrit ci-dessus :

  • coût du pétrole pour produire de plus en plus ;
  • la demande de pétrole est motivée par la demande croissante des pays
  • .

  • Les bas prix résultant de la crise sanitaire vont sous-produire dans les années à venir.
  • Le

Dans ces conditions, il est clair que les prix augmenteront à moyen et long terme. Il est également conforme aux prévisions d’un certain nombre d’institutions, dont la plupart des prix chuteront à environ 60 dollars dès 2022. Rystad Energy, un cabinet de conseil en énergie, a estimé que 40 % de ses réserves ne pouvaient pas être utilisées à un prix inférieur à 80$ en 2017.

En pariant sur la hausse du pétrole, vous pourriez obtenir une valeur ajoutée potentielle d’environ 50%.

Investir dans le pétrole avec Degiro, élu meilleur courtier. En savoir plus À long terme, en cas de pénurie de pétrole, les prix qui devraient revenir à leur niveau au début des années 2000 pourraient être d’environ 100 dollars le baril, prix qui sera nécessaire pour envisager une nouvelle vague d’investissements importants. Ici vous pouvez trouver nos prévisions de prix du pétrole !

Les 5 façons de « acheter » de l’huile

Achat d’actions de sociétés pétrolières

En achetant des actions telles que Total, BP, Chevron ou ExxonMobil, vous investissez indirectement dans les prix du pétrole. Étant donné que l’activité principale de ces sociétés est de commercialiser le pétrole, le prix de leurs actions est assez corrélé à celui du pétrole.

Néanmoins, la corrélation entre les cours des actions et les cours du pétrole n’est pas parfaite. Beaucoup d’autres Les facteurs influent sur l’évolution des cours des actions (le montant de la dette des entreprises, leurs réserves ou la part des ventes associées à des activités liées à la simple production). En outre, ces entreprises ont tendance à diversifier leurs activités en investissant dans la production d’énergie renouvelable, qui orne le cours de l’action de celui du pétrole brut.

Les cours des actions et les cours du pétrole des sociétés pétrolières ne sont pas adéquatement corrélés. Nous recommandons donc d’investir dans des ETF qui reproduisent directement le prix du pétrole.

Investir dans le pétrole avec des FNB

Un FNB (Exchange Traded Fund) est un fonds d’investissement coté qui vise à reproduire un indice d’actions. Tout comme il y a des FNB qui reproduisent le CAC 40, il y a des FNB qui reproduisent le cours des actions de Brent ou WTI. Nous parlons également de ETC (Exchangeed Traded Commodity).

Bien qu’imparfaite, la réplication ETF est Assez loyal. Il s’agit d’une solution très pratique pour les investisseurs à long terme, car vous pouvez conserver le FNB aussi longtemps que vous le souhaitez, et les frais de gestion sont relativement faibles. Attention, certains ETF ne reproduisent pas le prix de l’or noir, mais celui d’un panier de stocks pétroliers : cela signifie que les actions sont achetées, ce qui n’est pas recommandé (voir ci-dessus).

Les conseils d’Hugo Les FNB Brent et les WTI sont de bonnes solutions pour soutenir une hausse à long terme des prix du pétrole. C’est l’instrument financier que nous recommandons d’abord. Une liste complète des FNB pétroliers est disponible ici.

Acheter Turbos sur huile

Un turbo est un dérivé dont le prix dépend d’un pétrole sous-jacent. Les principales caractéristiques du turbo sont les suivantes :

  • La date limite – il n’est pas obligatoire, dans ce cas, nous parlons de turbos illimités.
  • Le prix d’exercice – il est dans le mis en avant.
  • Le ratio

À la date d’échéance, vous recevrez alors la différence entre le prix du pétrole et le prix d’exercice multipliée par le ratio :

* (Prix du prix — prix d’exercice) Ratio

Vous n’avez pas besoin de garder le turbo à maturité, vous pouvez le revendre à tout moment. Cependant, soyez prudent si le prix du pétrole tombe en dessous du prix d’exercice, vous perdrez votre pari. On parle d’une barrière de désactivation.

Les avantages de Turbos pour investir dans le pétrole sont :

  • levier, qui est variable en fonction du prix d’exercice et de la maturité ;
  • le prix du turbo est directement lié à celui du pétrole ;

D’ autre part, la barrière de désactivation constitue un risque supplémentaire. Par conséquent, nous vous recommandons d’acheter des turbos avec un prix d’exercice bas, ce qui est peu probable d’être réalisé. sur l’ordre de 20$ pour le Brent.

La large gamme de turbos et leur facilité d’utilisation en font un bon outil pour miser sur la hausse (ou la baisse) des prix du baril avec plus ou moins de levier.

Acheter des CFD sur l’huile

Les CFD (Contract Ffor Difference) sont des dérivés qui permettent de parier sur la différence entre le prix du pétrole au moment de l’achat du CFD et lors de la vente. Vous pouvez également vous déplacer vers le haut ou vers le bas.

Les principaux avantages des CFD sont :

  • Levier ;
  • Contrairement aux turbos, il n’y a pas de barrière de désactivation.

Les inconvénients sont :

  • la différence entre le prix de vente et le prix d’achat, qui peut être significative. Il sert de frais cachés ;
  • le suivi du prix du sous-jacent (le prix du pétrole) est incorrect.
  • Si vous gardez le CFD pendant la nuit, c’est-à-dire plusieurs jours, vous serez facturé , qui varie en fonction de la plate-forme.

CFD sont principalement destinés au trading intrajournalier. Les Si vous voulez investir à long terme, préférez les FNB ou les turbos.

Les meilleures plateformes pour investir dans le pétrole

Voici un tableau comparatif des plates-formes boursières pour l’investissement dans le pétrole. Ici vous pouvez trouver notre comparaison complète.

Actions ETF Turbos CFD

Turbos

DeGiro Oui (Commande 0,04%) * Oui (€2 0,02 % Commande) Oui (1 € 0,04% Commande) Non Bourse Direct Oui (Commande 0,99€ à 0,09 %) Oui (à partir de 0,09% à 0.2%

) min 8,5€)

Oui (de 0,99€ à 0.09% de la commande) Non XTB Oui (€0 par Commande) Non Non Oui Oui (0€ la commande) Un seul (0€ par commande) Non Oui

Tableau comparatif des courtiers

investissant dans le pétrole. DeGiro ou Direct Exchange à moyen et long terme

DeGiro est une excellente plateforme pour investir dans le pétrole à moyen et long terme. Ils ont un panel de FNB diversifié avec certains des frais les plus bas sur le marché. Vous pouvez également accéder aux turbos, encore une fois pour des frais réduits. Depuis sa fondation en 2008, DeGiro s’est imposé comme une plateforme de référence dans toute l’Europe.

Bourse Direct peut être une alternative à DeGiro, son portefeuille de FNB n’est pas identique à celui de DeGiro, mais complémentaire. Vous pouvez diversifier vos placements en ouvrant un compte sur les deux plateformes. La gamme des Turbos est également bien diversifiée. Néanmoins, la structure des frais est quelque peu moins avantageux.

Investir dans les FNB pétroliers avec Degiro Investir XTB et Toro pour les CFD à court terme

eToro est une plateforme de trading qui est devenue connue pour son trading social. Cela vous permet de suivre et de répliquer le portefeuille d’autres personnes. La plateforme n’offre qu’un seul ETF pour le pétrole WTI (United States Oil Fund — USO). Le grand avantage : il n’y a pas de frais de courtage pour eToro. D’un autre côté, il y a des frais d’entretien de nuit. Chaque jour où vous gardez le CFD, vous payez ces frais (0,01027$ par CFD). En d’autres termes, eToro est vraiment destiné au trader à court terme.

XTB l’exige, il n’y a pas de frais de maintenance, mais il y a des frais de transaction de 0,35€ par 100 barils. XTB est donc une plate-forme plus pertinente à court et moyen terme.

Investir dans le pétrole avec des CFD sur XTB Investir moins avantageux.

Investir dans les FNB pétroliers avec Degiro Investir XTB et Toro pour les CFD à court terme

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