ATR Trailing Stop en Analyse Technique Boursière

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Dans le monde de la bourse, la réussite dépend souvent de la capacité à prendre des décisions éclairées et rapides. Pour y parvenir, les traders et investisseurs utilisent divers outils d’analyse technique, dont l’un est connu sous le nom de ATR trailing stop. Dans cet article, nous allons explorer ce qu’est l’ATR trailing stop, comment il fonctionne et en quoi il peut être utile pour gérer vos positions sur le marché.

Qu’est-ce que l’ATR trailing stop ?

Utilisé pour tous types de titres, qu’il s’agisse d’action, d’option ou encore d’ETF, l’ATR (Average True Range) trailing stop est un indicateur technique essentiel en Bourse. Il permet de déterminer le niveau optimal pour placer un ordre stop suiveur limite. Il se base sur l’évolution historique de la volatilité du titre pour calculer le montant du mouvement maximal attendu dans un laps de temps donné. L’idée derrière cette méthode est de protéger les gains réalisés tout en limitant les pertes potentielles.

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L’Average True Range (ATR) est un indicateur créé par J. Welles Wilder en 1978 pour mesurer la volatilité d’un actif financier. Il s’agit d’un outil statistique qui tient compte des fluctuations de prix au cours d’une période déterminée (généralement 14 jours). Plus l’ATR est élevé, plus la volatilité est importante et vice versa.

Fonctionnement de l’ATR trailing stop

L’ATR trailing stop fonctionne en ajoutant ou en soustrayant un multiple de l’ATR à partir du prix le plus haut (pour une position longue) ou du prix le plus bas (pour une position courte) atteint depuis l’ouverture de la position. Le résultat obtenu est alors utilisé comme niveau pour placer l’ordre stop suiveur limite.

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Calcul de l’ATR

Pour calculer l’ATR, il faut d’abord déterminer la vraie amplitude (True Range) pour chaque période. La vraie amplitude est la plus grande valeur parmi les trois suivantes :

  1. La différence entre le prix le plus haut et le prix le plus bas pendant la période.
  2. La différence entre le prix le plus haut et le prix de clôture de la période précédente.
  3. La différence entre le prix de clôture de la période précédente et le prix le plus bas pendant la période.

Ensuite, on calcule la moyenne mobile simple des vraies amplitudes sur la période choisie (généralement 14 jours).

Détermination du niveau de l’ordre stop suiveur limite

Une fois l’ATR calculé, on peut déterminer le niveau de l’ordre stop suiveur limite en multipliant l’ATR par un coefficient choisi (généralement compris entre 2 et 3) et en ajoutant ou soustrayant ce résultat au prix le plus haut ou au prix le plus bas atteint depuis l’ouverture de la position.

Il est important de noter que le niveau de l’ordre stop suiveur limite ne doit pas être trop proche du prix actuel, afin d’éviter des sorties prématurées en cas de fluctuations mineures. En revanche, il ne doit pas être trop éloigné non plus pour limiter au maximum les pertes.

Avantages de l’ATR trailing stop

L’utilisation de l’ATR trailing stop présente plusieurs avantages pour les traders et investisseurs. Tout d’abord, il permet de protéger les gains réalisés en ajustant automatiquement le niveau de l’ordre stop suiveur limite à mesure que le prix de l’actif augmente ou diminue. De cette manière, même si le marché se retourne subitement, l’ordre stop sera déclenché et la position sera clôturée avec un bénéfice.

De plus, l’ATR trailing stop est un outil objectif et facile à utiliser, qui ne nécessite pas de compétences particulières ni d’interprétation subjective. Il suffit de connaître l’ATR et de choisir un coefficient adapté pour déterminer le niveau de l’ordre stop suiveur limite.

Enfin, l’ATR trailing stop permet de limiter les pertes potentielles en cas de retournement du marché, sans avoir à surveiller constamment les cours. Cela offre une certaine tranquillité d’esprit aux investisseurs et leur permet de se concentrer sur d’autres aspects de leur stratégie.